피앤이솔루션(131390) [종목 분석]

 

피앤이솔루션(131390)

오늘 분석할 종목은 [피앤이솔루션]입니다. 2차 전지 후공정 및 연구개발용 장비, 발전소 및 산업용 전원장치, 유도무기 구동장치 및 제어시스템 등을 공급하는 것을 주요 사업으로 영위한다고 되어있습니다. 주요 사업부 매출은 2차 전지 장비가 88.05%로 거의 대부분을 차지하고 있으며 전원 공급장치 7.37%, 구동장치 및 EV충전기 등 기타 사업 부문 4.58% 등으로 구성되어 있습니다.

 

이번 종목은 다들 아실만한 2차 전지 관련주입니다. 앞으로 증시의 주도주는 2차 전지가 될 것이라는 데에는 이견이 없습니다. 다만 종목들이 너무 과열되고 매수 타이밍을 잡을 수 없어 단타로만 접근했는데 최근 증시의 급락으로 슬슬 분할 매수나 단타로 접근해도 되겠다는 생각에 가져오게 되었습니다. 그럼 오늘도 얕은 지식으로 종목을 분석해 보겠습니다.

 

 

 

 

 

 

1. 실적

영업 이익률이 어마어마 하지는 않으나 매년 매출액과 영업이익 순이익이 꾸준히 증가하는 기업으로 산업의 특성상 앞으로 계속해서 크게 성장한다는 데는 의심이 없습니다. 부채비율, 유보율, ROE 등 기준에서 크게 떨어지는 부분 없이 유지하고 있으며 안정적으로 보고 있습니다. 고객사의 다변화와 수요 증가로 매출은 앞으로도 긍정적일 것이라 생각됩니다.

 

 

 

 

 

2. 주도테마

올해 가장 이슈였던 테마를 뽑으라면 2차 전지라고 말할 것입니다. 전기차의 수요가 증가함에 따라 계속해서 이슈를 받을 테마라고 생각합니다. 국내 1위 활성화 장비업체인 [피앤이솔루션] 역시 지속적으로 관심과 이슈를 받을 종목입니다. 현재 유동성으로 밖에 설명되지 않는 장세에서 테마+매출+성장성을 고루 갖춘 회사는 눈에 띄기 마련입니다.

 

https://www.hankyung.com/economy/article/2020081172871

2차전지 후공정 장비 1위 피앤이솔루션 "전기차 붐 타고 글로벌 시장 도전"

 

 

 

 

 

 

3. 차트

긴 상승추세가 깨지면서 현재 가격은 20,150원으로 고점 대비 26% 빠져있는 상태입니다. 6거래일째 하락이 나왔는데 기준 거래량보다 적은 수준이라 크게 걱정되는 부분은 아니지만 60일선을 지지삼아 반등하는지의 여부가 중요할 것 같습니다. 60일선을 매수 기준으로 다음 매수는 가격은 15,000원대를 보고 있습니다. 혹은 칼 손절 장착하고 단기 반등 시세를 노리는 것도 좋아 보입니다.

 

 

 

 

 

 

4. 리스크

신고가 리스크가 존재합니다. 신고가를 달리던 종목의 조정은 언제나 어렵습니다. 자신의 투자가 단기인지 장기인지를 확실히 한 뒤 손절로 대응할지 추가 매수로 대응할지 꼭 계획을 세우고 매수 하시기 바랍니다. 모든 기업이 그렇지만 코로나 리스크도 있습니다. 코로나로 인한 증시의 전반적인 하락에도 영향이 있겠지만 이번 분기 실적이 컨센서스를 하회 하였습니다 코로나19로 인한 장비 검수 지연으로 매출이 감소한 것인데 이런 부분은 장비업체 특성상 코로나19가 길어지면 그 영향으로 언제든지 영향을 받을 수 있다는 말로 해석됩니다. 

 

https://www.hankyung.com/life/article/2020082238987

[종합] 코로나19 전국서 '일파만파'…이틀연속 300명대 급증

 

 

 

 

 

 

5. 결론

조정이라고 생각했을 때 지금의 가격은 충분히 매수해 볼만하다.라는 의견입니다. 6 거래일 동안 하락이지만 거래량이 크게 실리지 않았으며 60일선을 잘 지켜줄 경우 급등락이 큰 이 종목의 특성상 오히려 단기 반등이 나올 수 있다고 생각합니다. 또한 기업의 성장성과 미래가치를 보았을 때 20,000원 부근부터 분할매수로 접근한다면 장기로도 수익을 안겨줄 것이라고 생각합니다. 8월 18일 메리츠 증권에서는 적정 PER 22.3배를 적용해 적정주가를 28,000원으로 상향 하였습니다. 국내 배터리 3사 및 Northvolt 등 다변화된 고객사로 2차 전지 Capex Cycle의 수혜가 예상된다는 의견입니다. 

 

 

 

 

피앤이솔루션.pdf

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방구석 투자자의 개인적인 의견일 뿐입니다. 부족한 글이니 수정이나 조언은 언제나 환영입니다.