KT&G(033780) [종목분석]

 

1. KT&G(033780)

오늘 분석할 종목은 KT&G입니다. 2002년까지 한국 담배인삼공사였던 회사로 이름에서도 알 수 있듯이 담배 제조업체입니다. 흡연자 분들은 아시겠지만 국내 독과점 기업입니다. 저평가 주식에 항상 리스트로 올라오는 종목이며 만년 유망주 같은 무겁고 주주들 속 터지는 주식인데 그럼에도 항상 사고 싶어 지는 건 회사의 매출, 영업이익, 배당성향, 성장성 모든 것이 매수기준에 완벽하기 때문입니다. 최근에 만년 저평가였던 한국전력이 말도 안되는 상승을 보이는 것을 보고 KT&G가 생각이 나서 살펴봅니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

2. 회사

매년 4조원 이상의 매출을 올리고 1조 이상의 영업이익을 내는 기업이며 (ㅎㄷㄷ) 거기에 매출액과 영업이익, EPS, 영업이익률이 꾸준히 증가하는 몇 안되는 기업 중 하나입니다. 2020년 12월 19일 기준 시가총액은 12조 800억 정도이며 PBR은 1.26배 정도입니다. 외국인 보유 비중은 40%입니다. 고배당주로도 유명한데 주당 배당금을 전년대비 200원 이상 증액하는 것도 고려중이라 20년 추정 배당수익률은 5% 이상을 예상하는 중입니다. 코로나19로 인하여 줄어든 면세담배 매출 저하는 있으나 4분기 부동산 분양수익이 좋은편이고 3분기부터 인식되기 시작한 NGP수출 실적과 궐련 일반 담배의 합산 금액은 2021년 1조원을 초과할 것으로 추정 중입니다.

 

ESG 돛 달고 ‘글로벌 톱4’ 순항…KT&G, 내수 강자에서 글로벌 다크호스로

 

 

 

 

 

 

 

3. 차트

6월부터의 차트인데 진짜 노잼이기는 합니다. 차트 보여주고 사라고 하면 살 사람이 얼마나 될까 싶은데 진득한 투자자에게 어울려 보입니다. 그러나 최근 거래량과 함께 외국인 등 수급이 들어오면서 중요한 자리 위로 올라와 차트가 좀 살아났는데 이 자리를 지키면서 재차 상승을 하려 할지 지켜보면 될 것 같습니다. 85,000원 이하 자리에서 매수하면 좋아 보이나 장기 투자라면 지금부터 분할로 매수해도 관계없을 듯합니다. 손절은 크게 의미 없는 종목으로 저점일수록 매수 기회로 삼으면 좋을 듯합니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

4. 결론

주가의 조정폭과 최근 살아나는 차트의 흐름으로 봤을 때 단기로던 장기로던 매수가 유효하다는 생각입니다. 거기에 탄탄한 기업의 기초 체력과 앞으로의 국내 시장 점유율 상승, 해외에서의 성장성을 고려하면 매수에 더 손이 갑니다. 고배당과 함께 내년의 성장성을 함께할 투자자에게 어울린다고 생각되며 DB금융투자는 배당 잘 주는 예쁜 성장주라는 리포트로 2021년 음식료 업종 Top pick을 제시하고 목표주가를 124,000원으로 제시했습니다. 관련 리포트 첨부합니다.

 

 

 

 

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